Залог товаров в обороте. Чего стоит заставить этот вид обеспечения обязательства работать

Между банком и организацией заключен договор залога товаров в обороте в качестве обеспечения обязательств по кредитному договору. Конкретный перечень имущества, передаваемого в залог, указан в приложении к договору. В договоре залога указано, что залогодатель вправе изменять состав и натуральную форму имущества при условии сохранения его ликвидности, а также, что его общая стоимость не становится меньше указанной в договоре. Также в договоре содержится положение о том, что товары, приобретенные залогодателем в период действия договора, становятся предметом залога с момента возникновения у залогодателя права собственности на них. При этом предметом залога становятся любые товары, предназначенные для последующей реализации либо переработки, в том числе и не относящиеся к номенклатуре, указанной в договоре залога. В период действия договора залога между залогодателем и залогодержателем был подписан акт проверки состояния залогового имущества по договору залога. В данном акте указан перечень залогового имущества, отличный от перечня, указанного в приложении к договору залога. В связи с неисполнением обязательств по кредитному договору залогодатель (банк) обратился в суд с требованием об обращении взыскания на залоговое имущество, которое сформулировано следующим образом: «Обратить взыскание на имущество залогодателя, являющееся предметом залога по договору залога согласно приложению к договору залога, а в случае отсутствия указанного имущества или части имущества — на иное имущество залогодателя, приобретенное в период действия договора залога, предназначенное для последующей реализации либо переработки, в том числе и не относящееся к номенклатуре (ассортименту), указанному в договоре залога, на общую сумму ___ рублей согласно балансовой стоимости имущества, при условии сохранения ликвидности имущества, определив начальную продажную стоимость имущества в размере ____ рублей». Насколько правомерны и конкретизированы заявленные требования истца с учетом того, что в акте проверки залогового имущества указано имущество, отличное от указанного в приложении, и того, что не определен конкретный перечень имущества, на которое истец просит обратить взыскание? Насколько исполнимо решение суда в случае удовлетворения требований банка?

Одной из характерных особенностей залога товаров в обороте является возможность изменения состава и натуральной формы заложенного имущества в период действия договора залога (п. 1 ст. 357 ГК РФ). Законодательство прямо не предусматривает возможности включения в договор залога условия о том, что товары, приобретенные залогодателем после заключения договора и не входящие в перечень имущества, которое считается находящимся в залоге на дату заключения договора, также становятся предметом залога. Вместе с тем такое условие, на наш взгляд, не нарушает какую-либо императивную норму закона.
При таких обстоятельствах в период действия договора состав имущества, находящегося в залоге на определенную дату, может не совпадать с перечнем товаров, которые изначально были переданы в залог при заключении договора. Поскольку состав товаров в обороте может изменяться неоднократно, отражение сторонами фактического состава заложенного имущества на ту или иную дату в акте проверки не означает внесение изменений в перечень заложенного имущества. Такой акт имеет лишь доказательственное значение (в частности, при решении вопроса о соблюдении залогодателем обязанности по поддержанию общей стоимости товаров в обороте).
Таким образом, при обращении взыскания на заложенные товары в обороте состав этих товаров определяется в соответствии с условиями договора залога, а не актом проверки. При этом в связи со спецификой данного вида залога отсутствие у залогодателя предусмотренных договором товаров на дату вынесения судом решения не является препятствием для обращения на них взыскания, поскольку соответствующие товары могут поступить в собственность залогодателя и позднее — в период исполнительного производства (смотрите, например, определение ВС РФ от 04.06.2015 г. N 305-ЭС15-3543, постановления АС Северо-Западного округа от 10.02.2017 N Ф07-12939/16, АС Московского округа от 11.02.2015 N Ф05-17213/14).
Правомерность требования залогодержателя в части обращения взыскания на иное имущество залогодателя, предназначенное для последующей реализации либо переработки, без указания конкретных видов такого имущества, зависит от того, соответствует ли закону условие договора залога, на котором основано это требование.
В соответствии с п. 1 ст. 357 ГК РФ предмет залога товаров в обороте может быть определен посредством указания родовых признаков соответствующих товаров и мест их нахождения в определенных зданиях, помещениях или на земельных участках. В судебной практике вопрос о том, насколько конкретно должны быть определены заложенные товары в обороте, является спорным.
Существует точка зрения, в соответствии с которой в договоре залога должны быть указаны конкретные виды товаров, являющиеся предметом залога (смотрите, например, постановление Девятого ААС от 16.05.2016 N 09АП-13262/16, Восемнадцатого ААС от 21.10.2015 N 18АП-11103/15).
Вместе с тем достаточно широко распространен и другой подход, согласно которому заложенные в обороте товары могут быть описаны в договоре общим образом, без указания определенных их видов (смотрите, например, постановления АС Уральского округа от 09.03.2017 N Ф09-383/16, Девятого ААС от 04.05.2016 N 09АП-15445/16). Соответственно, и при обращении взыскания на предмет залога в таких случаях применяются формулировки, использованные в договоре для описания заложенных товаров (смотрите, например, постановление Седьмого ААС от 16.03.2015 N 07АП-1257/15).
В частности, в одном из обнаруженных нами дел суд удовлетворил требование об обращении взыскания на предмет залога с формулировками, аналогичными тем, которые приведены в вопросе (на «любые товары, предназначенные для последующей реализации либо переработки») (смотрите апелляционное определение СК по гражданским делам Московского городского суда от 20.11.2014 N 33-36870/14).
На наш взгляд, следует согласиться с первой из приведенных точек зрения. Хотя п. 1 ст. 357 ГК РФ и предусматривает, что предмет залога товаров в обороте может быть определен лишь посредством родовых признаков, без точной его индивидуализации, полагаем, что условия договора тем не менее должны позволять с полной определенностью установить виды имущества, находящегося в залоге. В противном случае такие условия не могут, по нашему мнению, применяться при решении вопроса об обращении взыскания на предмет залога.

Ответ подготовил:
Эксперт службы Правового консалтинга ГАРАНТ
кандидат юридических наук Акимочкин Дмитрий

Ответ прошел контроль качества

Материал подготовлен на основе индивидуальной письменной консультации, оказанной в рамках услуги Правовой консалтинг.

Почему товары в обороте — не привлекательный залог для банка?

До кризиса банки достаточно смело предоставляли кредиты под залог товаров в обороте. Такой залог часто покрывал до 50% от суммы кредита, а в некоторых случаях — и все 100%. С известных пор задача получить средства под залог товаров в обороте оказалась в категории нетривиальных. Значит ли это — неразрешимых?

С учетом ужесточения требований к заемщикам привлечение банковского кредита исключительно под товары в обороте представляется скорее нереальным (мы не говорим о случаях, когда решение о предоставлении ресурсов принимается благодаря наличию личных связей, практически без оценки рисков заемщика). На сегодняшний день кредиты объемом более 3–5 млн рублей под стопроцентный залог в виде товаров в обороте предоставляют единицы банков. Из них можно отметить «Альфа банк», «Уралсиб», «Мастер банк». При этом надо понимать, что кредитное учреждение будет достаточно требовательно к деловой репутации и финансовому положению потенциального заемщика.

Почему банки не любят товары в обороте

    Товары в обороте являются достаточно рискованным видом обеспечения, который требует особых усилий и мероприятий для гарантий возвратности кредита. Их трудно идентифицировать и контролировать; при обращении, хранении и реализации товара всегда присутствует риск его порчи или гибели. По сути, кредит, предоставленный под залог товаров в обороте, является бланковым (без обеспечения ценными бумагами или материальными ценностями; бланковым кредитом пользуются клиенты, имеющие длительные деловые отношения с банком и обладающие высокой платежеспособностью). Учитывая, что под товарами в обороте подразумеваются товарные запасы, сырье, материалы, полуфабрикаты, готовая продукция и т. п., предназначенные для обмена (продажи), характер данного вида залога в некотором смысле виртуален — залог находится в непрерывном движении, поэтому всегда есть риск снижения объема запасов на складе. Кроме того, закон позволяет залогодателю изменять состав и натуральную форму заложенного имущества с условием, что общая стоимость предмета залога не становится меньше указанной в договоре о залоге.

Подчеркнем, что банк контролирует риск путем установления неснижаемого остатка готовой продукции на складе на основании ежемесячных выписок по счетам 40, 41, 43 (остатки товаров / готовой продукции на складе) и осуществления выездных проверок специалистами залоговой службы или сюрвейерской компании по адресу местонахождения товара.

  • Как показывает практика, банк зачастую не может взыскать залог в виде товаров в обороте по причине их отсутствия на складе или в результате изменения состава заложенного имущества. Как правило, ситуация выглядит таким образом: приехали по указанному в договоре о залоге товаров адресу, склад стоит — товара нет. Куда делся — никто не знает. Собственник разводит руками, в возбуждении уголовного дела отказывают по причине отсутствия состава преступления. Действительно, самое сложное в этой ситуации — доказать, что залогодатель имел умысел и специально спрятал от банка залог. Общаясь со следователем, залогодатель расскажет правдоподобную историю, как две недели назад отгрузил весь товар и ждал поставки новой партии с такой же номенклатурой, однако поставщик товар не поставил. При этом рассказ будет подтвержден соответствующими документами (о предварительной оплате, др.). Или сообщит, что товар украден, и он «буквально вчера написал заявление о краже». Возможны и такие варианты: товар на складе есть, но не тот; не «тем» может оказаться не только товар, но и склад (бывает, что при первоначальном осмотре залога кредитного инспектора приглашают на «чужой» склад).
  • Наиболее предпочтительным, с точки зрения защищенности интересов банка, является заклад. Заклад — это залог движимого имущества при его передаче залогодателем во владение залогодержателя. Возможен и такой вариант: залог остается у залогодателя («твердый залог»), но под замком и печатью залогодержателя или с наложением знаков, свидетельствующих о залоге. На заклад распространяются правила ст. 334–358 ГК РФ о залоге, но с учетом особенностей, вытекающих из сущности самого залога. Залогодержатель, если заложенное имущество поступает в его владение, может пользоваться предметом залога только когда это предусмотрено договором (п. 3 ст. 546 ГК РФ), полученные при этом доходы могут быть направлены на покрытие расходов по содержанию заложенного имущества либо засчитаны в погашение обеспеченного залогом долга или процентов по долгу. Заклад не применяется при залоге товаров с ограниченным сроком годности или хранения (продукты питания и медикаменты). При этом надо понимать, что заемщик не может предоставить банку товары в заклад по причине самой сущности данного вида обеспечения. Брать кредит на пополнение оборотных средств в целях увеличения объемов продаж и при этом делать заклад, по меньшей мере, нелогично.
  • Читать еще:  Должен ли банк консультировать клиента

    Анализ рисков

    Принимая в залог товары в обороте, как правило, банк анализирует следующие документы:

    • договор (контракт) о приобретении товара с указанием цены и соответствующих спецификаций (со всеми дополнениями и приложениями к нему);
    • акты приема-передачи, товарно-транспортные накладные, счета-фактуры (в соответствии с условиями договора);
    • платежные документы, подтверждающие факт оплаты залогодателем закладываемого имущества;
    • таможенные декларации с отметкой о прохождении таможенного контроля (если товар поступил на территорию РФ из-за рубежа);
    • сертификаты качества и сертификаты соответствия;
    • выписки по счетам 40, 41, 43 об учетных складских товарных остатках за шесть предшествующих дате обращения в банк месяцев;
    • развернутую расшифровку строки баланса «Товарные запасы» на последнюю отчетную дату и остатки товаров на складе на момент рассмотрения заявки;
    • информацию о цене закупок, поставщиках (копии договоров, контрактов), отгрузках и продажах за месяц, о цене продажи;
    • документы, подтверждающие права залогодателя на помещение, где установлено или хранится имущество (право собственности, аренды, хранения, пользования и т. п.);
    • документы, подтверждающие наличие охранной и противопожарной сигнализации, договоры с охранными предприятиями;
    • выписку из книги записи залога с указанием наименования залогодержателя, номера договора залога, предмета залога, суммы кредитных и залоговых обязательств, сроках обременения;
    • иную информацию, позволяющую определить возможную рыночную стоимость товаров.

    При анализе рисков принятия в залог товаров в обороте банк учитывает условия, влияющие на хранение и реализацию товаров (сезонность, оборачиваемость, срок и специфику хранения, состояние складских помещений, наличие охраны, пожарной сигнализации и др.). В качестве факторов, снижающих ликвидность товаров в обороте, можно отметить:

    • товары в обороте имеют ограниченный срок хранения (например, продукты питания и медикаменты);
    • товары предполагают специальные условия хранения (требуются холодильные установки, отдельное помещение и т. д.);
    • неудовлетворительное состояние складских помещений, в которых хранится товар;
    • отсутствие стационарного поста охраны и пожарной сигнализации в помещениях, в которых хранится товар;
    • отсутствие возможности выделения закладываемого предмета залога из общей массы товара, хранимого на складе (например, в одних и тех же закрытых ящиках может быть разный товар);
    • срок действия договора аренды помещений, в которых хранится залог, меньше срока действия кредитного договора;
    • отсутствуют сертификаты качества;
    • отсутствуют документы, требуемые при принятии в залог товаров;
    • есть вероятность реализации предмета залога в срок, превышающий 180 календарных дней с момента возникновения основания для обращения взыскания на залог.

    В качестве основного риска можно отметить риск двойного залога. В соответствии с п. 3 ст. 357 ГК РФ, залогодатель должен вести книгу записи залогов, в которую включается информация об условиях залога товаров и обо всех операциях, влекущих изменение состава или натуральной формы заложенных товаров, включая их переработку, на день последней операции. Но судебная практика показала следующее: залогодателя практически невозможно привлечь к уголовной ответственности за предоставление недостоверной информации в книге залога, что делает данный вид обеспечения высоко рискованным в этой части.

    Что делать

    Если единственное, что заемщик может предложить кредитору в качестве залога — товары в обороте, то при общении с представителем банка следует помнить о нескольких простых рекомендациях.

    • Во-первых, обращаться за кредитом в тот банк, в котором открыт расчетный счет. Соответственно, прежде чем принимать решение, в каком банке открыть расчетный счет, рекомендуем не просчитывать с особой тщательностью расходы на РКО, а проанализировать кредитные продукты банка.
    • Во-вторых, помнить, что банк обязательно обратит внимание на «залежавшийся» товар. Поэтому если таковой есть, то от него лучше избавиться, чтобы не испортить впечатление об остальной номенклатуре.
    • В-третьих, выходить из тени, переходить с упрощенной на традиционную систему налогообложения. Ведь представитель банка думает так: мало того, что предлагает в залог товары в обороте, так еще и «сидит» на «упрощенке». Как минимум, в банк следует представить качественно подготовленную управленческую отчетность.
    • В-четвертых, заключать не рамочные договоры, а договоры с конкретным объемом поставки. В этом случае банку будет легче проанализировать источники погашения кредита. Если это не возможно, представьте документы, подтверждающие стабильные ежемесячные отгрузки (если это так) и подкрепите данные о состоянии бизнеса аналитикой отрасли (подчеркните отсутствие отраслевых рисков, негативно влияющих на объемы продаж во время кредитования).

    Одним словом, доказывайте банку, что если уж у вас нет ликвидного обеспечения, то вы, как минимум, — платежеспособный и добросовестный заемщик.

    Особенности залога отдельных товаров

    • При залоге драгоценных металлов необходимо наличие лицензий на совершение операций с золотом и с ювелирными, а также другими изделиями, содержащими золото и серебро. Кроме того, необходимо получить заключение инспекции пробирного надзора по каждой единице изделия.
    • При залоге лекарственных препаратов у фирмы-залогодателя должны быть следующие документы: специальные лицензии на право осуществления соответствующей деятельности; документы об аттестации складских помещений; сертификаты качества; список лекарств должен соответствовать списку лекарств, внесенных в Государственный регистр России.
    • При залоге биржевых и сырьевых товаров (пиломатериалы, бумага, строительные материалы, сельскохозяйственная продукция, нефтепродукты, металл, металлопродукция и т. д.) необходимо учитывать средние биржевые цены (котировки) на товар в конкретном регионе.
    • Залог товаров, которые поступят залогодателю при морской перевозке в будущем, допускается только при условии одновременного оформления договора о залоге и ордерного коносамента на имя банка. В случае невыполнения заемщиком своих обязательств перед банком последний имеет право получить товар у транспортной организации.
    • При принятии в залог животных на выращивании и откорме учитываются следующие факторы: наличие у хозяйства устойчивой кормовой базы, а также весового оборудования, приспособленного для взвешивания живого скота; период предполагаемой реализации или иного выбытия залогового имущества (массового забоя скота, который обычно производится осенью, перевода молодняка в основное стадо и т. д.); наличие в конкретном регионе заготовительных организаций и мясоперерабатывающих мощностей; наличие поддержки отрасли со стороны государства. Также заемщик должен предоставить следующие документы: ветеринарное свидетельство; акты на оприходование приплода животных, счета-фактуры при закупке молодняка у населения, книги учета движения животных по форме № 304-АПК и № 223-АПК, ведомости расходов кормов, инвентаризационные ведомости, ведомости аналитического учета животных по форме № 73-АПК, ведомости учета животных, находящихся у отдельных граждан на выращивании, по форме № 75-АПК, акты и договоры контрактации скота у населения. Животные обязательно должны быть застрахованы от таких болезней, как бешенство и ящур.

    Максимальная сумма

    Максимальная залоговая сумма товаров (при залоговом коэффициенте 0,5) составит не более установленного банком остатка товара на складе. Например, не более ежедневных остатков за последние шесть месяцев или не более 75% от среднемесячных остатков.

    Читать еще:  Банковская гарантия: как применяют этот способ обеспечения

    Портрет «идеального» заемщика

    Заемщик, желающий привлечь кредит, к примеру, на 50 млн рублей под залог товаров в обороте, должен удовлетворять следующим требованиям:

    • иметь положительное заключение по линии СЭБ (службы экономической безопасности банка)
    • вести деятельность не менее года
    • иметь хорошее финансовое положение
    • отношение долг / выручка за последние четыре отчетных периода должно быть не более 0,5-0,75
    • отношение долг / EBITDA за последние четыре отчетных периода должно быть не более 3 для производственных организации и не более 6 — для торговых компаний
    • отношение долг / валюта баланса должно быть не более 0,6 (без учета долговой нагрузки инвестиционной направленности)
    • объем неснижаемых остатков на складе должен составлять не менее суммы кредита + 25%.

    Залог – это способ обеспечения исполнения обязательств в виде имущества и других объектов гражданских прав (за исключением денежных средств), находящихся в собственности залогодателя и гарантирующих погашение займа или иных гражданско-правовых обязательств.

    С определением «залог» связаны следующие термины:

    Залогодатель – лицо, которое передает свое имущество в обеспечение взятых на себя обязательств. Иными словами – должник. Причем залогодателем может быть и сам должник, и другое лицо, позволяющее воспользоваться своим имуществом в целях использования чужого обязательства;

    Залогодержатель – кредитор, которому имущество передается по договору залога в качестве гарантии;

    Предмет залога – непосредственно само имущество, которое передается во исполнение обязательств.

    Договор залога и существенные условия

    Основание для передачи имущества в залог возникает только при заключении соответствующего соглашения между сторонами в письменной форме.

    К числу обязательных условий договора залога относятся:

    оценочная стоимость предмета залога;

    размер и сроки исполнения обязательств.

    При отсутствии существенных условий договор признается недействительным.

    Предмет залога

    В качестве предмета залога может выступать любое имущество должника. Это может быть недвижимость, транспорт, изделия из драгоценных металлов, ценные бумаги, а так же имущественные права.

    недвижимость, вещи и ценные бумаги, изъятые государством из оборота;

    земельные участки, являющиеся государственной или муниципальной собственностью;

    сельскохозяйственные угодья, входящие в фермерские или сельскохозяйственные организации;

    культурные ценности, являющиеся достоянием государства.

    Основные виды залога

    То, какой вид залога предусмотрен в договоре, влияет на распределение прав и обязанностей между кредитором и заемщиком.

    Всего в России существует два основных вида:

    Залог, предусматривающий передачу имущества залогодержателю (заклад). В случае заклада залогодатель – лицо, предоставившее имущество, имеет право владения этим имуществом, а в некоторых случаях и право пользования. Залогодатель может осуществлять контроль за состоянием и порядком использования заложенного имущества;

    Залог, по которому имущество остается у лица, его предоставившего. Например, залог товара в обороте.

    По инициативе залогодержателя могут быть ограничены права третьих лиц и собственно заемщика на это имущество.

    Рассмотрим эти два вида залога.

    Залог товаров в обороте

    При таком виде залога, как товары, находящиеся в обороте, предмет залога не передается в распоряжение лицу, выступающему кредитором, а остается у залогодателя.

    При этом залогодатель контролирует товары в обороте, являясь при этом представителем другой стороны залоговых отношений.

    То есть, залогодатель распоряжается товарами по своему усмотрению, а именно, залогодатель имеет право на изменение состава залога, внося соответствующие корректировки в товарные запасы, сырье, готовую продукцию и прочее имущество.

    При этом важно, чтобы стоимость не уменьшалась, по сравнению с той, что указана в договоре. Когда товары реализованы (то есть перешли во владение и пользование приобретателя), они уже не являются предметом залога. И наоборот. Когда заемщик приобретает товары, их рассматривают как предмет залога.

    При залоге товаров в обороте заемщик обязан контролировать и соблюдать условия договора, ведя учет всех операций, которые могут повлечь за собой изменение состава или натуральной формы залога. Для этого ему необходимо в обязательном порядке вносить необходимые сведения в Книгу записи залогов.

    Права и обязанности сторон при закладе

    При закладе основными обязанностями кредитора являются:

    Страхование предмета залога на сумму его полной стоимости за счет средств и в интересах заемщика;

    Сохранение имущества в целости и сохранности;

    Предоставление информации залогодателю о возможной угрозе утраты или повреждения заложенного имущества;

    Составление на постоянной основе отчетов о пользовании предметом залога и отправка этих отчетов в адрес заемщика (если такое условие прописано в договоре залога);

    Возвращение предмета заклада, когда обязательство выполнено.

    Залогодержатель при закладе имеет право на:

    Пользование предметом залога в тех случаях, когда договор это предусматривает. При этом полученные доходы покрывают расходы на содержание предмета залога, и идут на погашение процентов и (или) суммы основного долга.

    Досрочное исполнение обязательства.

    Порядок действий в случае не выполнения обязательств по договору залога

    Итак, согласно договору залога, залогодатель передает залогодержателю имущество, которое служит гарантией исполнения взятых обязательств.

    Если же эти обязательств не будут выполнены, то кредитор в этом случае вправе удовлетворить требования за счет предмета залога. То есть имущество должника будет продано.

    Из этой суммы кредитор забирает сумму долга с начисленными за период действия договора процентами и всякого рода издержками. Разница, если таковая возникает, передается залогодателю. Взамен должник получает полную свободу от долговых обязательств.

    Книга записи залогов

    Законодательство накладывает на залогодателей (юридических лиц и индивидуальных предпринимателей) обязанность по ведению книги записи залогов, с отражением существенных условий таких сделок в виде реестра.

    Этот реестр залогодатели должны предъявлять для ознакомления по требованию заинтересованных лиц.

    Остались еще вопросы по бухучету и налогам? Задайте их на бухгалтерском форуме.

    Последний залоговый актив: товары в обороте

    На рынке еще остались банки, готовые выдавать кредиты под залог товаров в обороте на выгодных для себя условиях. Нельзя сказать, что эти банки не знают отбоя от клиентов. Но тем попросту некуда деваться: товары в обороте для многих компаний, особенно в сфере малого бизнеса, — последний актив, более-менее пригодный для залога. А значит, для получения кредитных ресурсов.

    Факторинг умер, альтернативы нет

    Товары в обороте никогда не возглавляли банковский рейтинг желаемых залогов. Слишком велика их оборачиваемость на складе, слишком они неуловимы для мониторинга, слишком высок риск порчи, утраты, кражи, мошенничества. А можно еще потом, при невозврате кредита, столкнуться с тем, что эти же товары заложены в других банках. При этом коллеги тоже будут уверены в эксклюзивности своего права на залог.

    Заемщикам, которым нечего было предложить кредитному учреждению, кроме товаров в обороте, вынуждены были искать другие варианты для пополнения оборотных средств и продолжения деятельности. Факторинг выглядел прекрасной заменой кредиту, у него находилось все больше поклонников. Собственно, основную долю клиентов с «нежелательными» залогами в виде товаров в обороте (розницу, мелкомасштабное производство, компании, обслуживающие строительную отрасль) у банков исправно забирал факторинг.

    Но во втором полугодии 2008 года несколько крупных и средних банков почти одновременно свернули факторинговые программы. В I квартале 2009 года рынок почти официально признал, что факторинг умер. И заемщики оказались перед нелегким выбором: прекращать деятельность вообще, ибо собственных средств не хватает, или перейти на классические кредиты. Банки, в свою очередь, тоже встали перед выбором: принимать ли им такой залог или обрекать заемщиков на гибель?

    Переворота в сознании в сторону поддержки нуждающихся не произошло. Банки выбрали собственную стабильность. В 2009 году, по оценкам бизнесменов, привлечь средства под товары в обороте стало практически невозможно. Немногочисленные банки, согласные принимать в залог товары в обороте, либо надеются на сбалансированность своего портфеля, либо просят поручительства. И клиенты идут в такие банки и на такие условия. Потому что альтернативы неочевидны.

    В жизни всегда есть место подвигу

    На конференции по кредитованию малого и среднего бизнеса, организованной в апреле этого года рейтинговым агентством «Эксперт РА», слова представителя Альфа-Банка о том, что банк продолжает работать с товарами в обороте, произвели эффект разорвавшейся бомбы — зал загудел. В результате небольшого опроса лидеров рынка выяснилось, что некоторые банки все-таки продолжают работать с таким видом залогового обеспечения. Потихоньку, аккуратно, небольшими объемами. Мотивация проста: «это тоже залог», а отказаться от неплохого в целом клиента жалко.

    Заместитель руководителя блока «Малый и средний бизнес» Альфа-Банка Александр Киселев с готовностью подтверждает: в настоящее время принятие в залог товара в обороте — обычная практика для Альфа-Банка. Не форс-мажор и не исключение, сделанное для эксклюзивного клиента. Конечно, практика распространяется не на всех заемщиков и не на все товарные группы. Во-первых, специалисты банка анализируют количество и стабильность покупателей заемщика, что дает представление о ликвидности товара. Во-вторых, выдвигают определенные требования к товару: срок его хранения должен превышать полгода и не требовать специальных условий хранения.

    Читать еще:  Чем отличается публичное акционерное общество от непубличного

    В случае, если товар удовлетворяет обозначенным условиями, банк предоставит кредит с дисконтом от оптовой цены товара примерно 60%. Иными словами, под залог товара в обороте стоимостью 100 рублей можно получить 40 рублей кредита. Несмотря на то, что сказочными эти условия никак не назовешь, желающие получить такой кредит, особенно из сферы торговли, находятся.

    Дело не в прозрачности

    И все же большая часть опрошенных банкиров признает: раньше почти все участники рынка наращивали «товарный» портфель, а теперь резко отошли от этого занятия — страшно. Заместитель председателя правления банка «Стройкредит» Сергей Рыбин перечисляет причины настороженного отношения к такому виду залогового имущества: «Товар может быть в любой момент реализован заемщиком. Банк в этом случае фактически лишается залога. Кредитная организация может обратиться в суд, однако вернуть контроль над реализованным товаром невозможно — это раз. И два — в ситуации, когда ощутимо снижаются продажи большинства промышленных и потребительских товаров, ликвидность этого типа залогов представляется мне весьма сомнительной». В данный момент банк «Стройкредит» не принимает товар в обороте в качестве обеспечения по кредитам. И другим не советует.

    Малые предприниматели на съездах некоммерческого сообщества «ОПОРА России» хором жалуются: в бизнесе не появилось новых рисков, предугадать которые ранее было бы невозможно. Мини-пекарни не превратились в мифические свечные заводики. А значит, пресловутая прозрачность бизнеса заемщика для кредитора осталась на прежнем уровне. Да и заемщик готов вывалить банку хоть всю подноготную, лишь бы тот не перекрыл ему доступ к кредитным средствам. И тут-то выясняется, что прозрачность не имеет определяющего значения. Банки резко повысили ставки по кредитам минимум на 2—3% даже старым заемщикам, бизнес которых они знали как свои пять пальцев.

    Причина, по мнению наиболее огорченных предпринимателей, в желании целенаправленно зарубить на корню весь малый и средний бизнес в стране, оставив только десяток гигантов. Более сдержанные бизнесмены поправляют: если и загубить, то не всех, а лишь тех, кто не сможет выдержать гонку тарифов и дисконтов. И лишь немногие из сферы малого и среднего бизнеса отмечают: банки продолжают работать с ними, хоть и не на прежних условиях. Рискуют, особенно на фоне более консервативных коллег, разом отсекших всех потенциально опасных заемщиков, но продолжают кредитовать под высокорисковый залог.

    Комплексный залог, включая товары в обороте

    Принятие чистого залога товаров в обороте, как в случае с Альфа-Банком, сейчас редкость. Как правило, при обеспечении обязательств по кредитам банк старается использовать механизмы комплексного залога. Вместе с товаром в обороте принимает в качестве залогового обеспечения и недвижимость, и транспорт, и оборудование.

    Таким образом, банк снижает риски, связанные с залоговым обеспечением. «Есть возможность обеспечения кредита залогом товаров в обороте и на все 100%. Как правило, это краткосрочные кредиты размером до 3 млн рублей, а сам товар должен иметь высокую ликвидность», — рассказывает замдиректора департамента малого и среднего бизнеса Промсвязьбанка Екатерина Орлова. По ее данным, при других параметрах кредитов максимальная доля товаров в обороте в комплексной залоговой массе может варьироваться от 30 до 70%.

    Парадоксальная ситуация: региональные банки, которые, казалось бы, более тесно знакомы с бизнесом своих немногочисленных и некрупных по федеральным меркам клиентов, все чаще просят даже у проверенных заемщиков поручительства по залогу товаров в обороте. Да и дисконт в районе 80% оказывается не редкостью. Руководители таких банков мотивируют подобные требования более скромными, чем у банков федерального масштаба, собственными средствами и сложной обстановкой на территории Замкадья. Их можно понять. Как и членов «ОПОРЫ России», говорящих про мини-пекарни и свечные заводики: какими бы ни были собственные средства банка топ-10, у его специалистов физически нет возможности знать в лицо всех заемщиков и досконально разбираться в подводных камнях и нюансах их производственных циклов. А у регионального банка такая возможность есть. Но все равно страшно.

    Как ни странно, государство может помочь

    Что делать компании, которая, имея достаточно стабильный бизнес, и рада бы получить кредит, да боится нарваться на слишком высокий дисконт при оценке залога или готовность банка дать кредит только при очень сильном разбавлении товаров в обороте более ликвидными видами имущества в структуре залога?

    Банкиры, продолжающие работать с залогом товаров в обороте, советуют такому заемщику зарегистрироваться в реестре субъектов малого предпринимательства по месту регистрации предприятия. Среди участников рынка уже успел приобрести популярность Фонд содействия кредитованию малого и среднего бизнеса города Москвы. Регистрация в реестре открывает возможность для предприятия получить гарантии Фонда, которые принимают в качестве обеспечения все основные банки, кредитующие в данном сегменте. Объем гарантий превышает половину суммы кредита. Российский центр микрофинансирования, возглавляемый Михаилом Мамутой, также предоставляет гарантии по кредитам. Кроме того, существуют региональные и муниципальные фонды.

    В случае, если компания имеет стабильное положение на рынке и у нее есть перспективы развития, она сможет получить финансирование на срок до 18 месяцев при сумме кредита до 3 млн рублей под залог только товаров в обороте. Такие данные приводит Екатерина Орлова (Промсвязьбанк). Если заемщику необходима большая сумма кредита на более длительный срок кредитования, недостающую часть обеспечения можно покрыть за счет залога других видов имущества, а также за счет поручительства фондов.

    И все же банки, даже те, кто согласен выдавать кредит под залог товаров в обороте, не обещают заемщику легкой жизни. По словам сотрудников компании, кредитующейся в Альфа-Банке под залог товаров в обороте, спокойная жизнь на предприятии закончилась с момента подписания договора. Наблюдатель от банка активно участвует во всех внутренних процессах компании, каждый день лично проверяет остатки товара на складе, интересуется состоянием дел в бухгалтерии, порой в самое «горячее» дообеденное время. Безусловно, финансовый директор компании признателен банку за возможность работы с заемными средствами. Но контроль со стороны откровенно раздражает исполнительный персонал. Что не самым лучшим образом сказывается на производительности труда.

    Виктор Рыбин («Стройкредит») все же настоятельно рекомендует заемщику обратить внимание на продукты, предусматривающие привлечение финансирования без предоставления залога. Торговые компании могут начать активнее использовать факторинговые операции и товарный кредит (если удастся найти). Промышленным предприятиям при необходимости обновления основных фондов целесообразно задуматься о приобретении того или иного оборудования с помощью лизинга.

    Банков, готовых принимать в качестве залога товары в обороте, на рынке единицы. В своем сегменте они находятся на коне: заемщики скорее предпочтут брать средства в кредит под имеющееся у них имущество и товары, пусть с большим дисконтом, чем уходить с рынка. А значит, банки могут диктовать свои условия. И работать без особого ущерба для кредитного портфеля.

    Мнение эксперта

    Ольга Жарова, руководитель юридического департамента коллекторского агентства Morgan & Stout:

    — Основное отличие залога товаров в обороте от других видов залога, обеспечивающих исполнение должником принятых на себя обязательств, вытекает из его определения, а именно: товары находятся в непрерывном движении, обороте. Компания может покупать и продавать товар, а значит, ввозить и вывозить его со склада, отправлять на переработку. При этом количественное и стоимостное выражение отгруженных и полученных партий товара значения не имеет. Это могут быть как оптовые партии, так и отдельные транспортные или упаковочные единицы: контейнеры, коробки и пр.

    Если банк неверно оценил риски, принял товар в обороте в качестве залога и попал впросак, он, как и в других случаях, волен перепоручить разбирательство по этому договору коллекторскому агентству. Действия коллектора не будут отличаться от установленных законом для взыскания суммы долга по тому или иному правовому основанию, за исключением одного момента. ГК РФ и Федеральный закон «О залоге» при обращении взыскания на заложенное движимое имущество без обращения в суд предусматривают реализацию предмета залога как посредством продажи с торгов, так и посредством продажи заложенного движимого имущества по договору комиссии, заключенному между залогодержателем (банком) и комиссионером (посредником).

    Если должник согласен и банк оперативно обратился в коллекторское агентство для взыскания долга, реализация заложенного имущества путем заключения договора комиссии является достаточно действенным методом получения денег. И коллекторы вполне могут выступать посредниками при поиске на рынке покупателей на заложенный товар.

    Ссылка на основную публикацию
    Adblock
    detector